СИТУАЦИЯ. Организация получила заем акциями. Их стоимость в договоре определена как номинальная. Отдельно цена каждой акции не выделена, но дано их количество. Акции котируются на рынке ценных бумаг. Причем их рыночная стоимость превышает номинальную. По какой цене нужно учитывать полученные бумаги? Если заемщик их реализует, уменьшает ли учетная стоимость акций доход от реализации в налоговом учете? В качестве займа могут выступать не только денежные средства, но и любые другие вещи, определенные родовыми признаками (ст. 807 ГК РФ). Этим имуществом вполне могут быть и акции*. Ведь они являются эмиссионными ценными бумагами. То есть все акции одного вида в рамках одного выпуска обладают равными правами, имеют одинаковую номинальную стоимость. Получается, что акции определены родовыми признаками. А именно это условие необходимо выполнить, чтобы передать по договору займа вещи.
Рынок даст ответ
Получив акции, заемщик первым делом столкнется с проблемой установления цены, по которой нужно учитывать поступившие бумаги. Дело в том, что в главе 25 НК РФ отсутствует порядок учета акций, полученных по договору займа. Однако, на наш взгляд, в налоговом учете стоимость полученных бумаг определять не надо. Дело в том, что имущество, полученное по договору займа, не является доходом организации (подп. 10 п. 1 ст. 251 НК РФ). Значит, объекта налогового учета не возникает. В бухгалтерском учете правила определения цены полученных акций установлены в ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений». В нем есть указание, как действовать в этой ситуации. Заметим, что на практике многие бухгалтеры допускают на этом этапе ошибку. Она заключается в том, что акции принимаются к учету в оценке, предусмотренной договором. Да, такое правило прописано в пункте 17 ПБУ 19/02. Но оно работает только в том случае, когда оцениваются ценные бумаги, не принадлежащие организации, но находящиеся в ее пользовании. А это не наш вариант. Ведь при выдаче займа в натуральной форме заемщик становится собственником акций. Поэтому пункт 17 ПБУ 19/02 в этой ситуации не действует. Здесь должна применяться другая норма. Если договор предусматривает исполнение обязательств не денежными средствами, то первоначальная стоимость вложений, приобретенных по таким договорам, рассчитывается следующим образом. Она равна цене, по которой в сравнимых обстоятельствах организация обычно определяет стоимость аналогичных активов (п. 14 ПБУ 19/02). В дальнейшем на каждую отчетную дату эта цена корректируется (п. 20 ПБУ 19/02). При отсутствии «сравнимых обстоятельств» акции должны быть отражены в бухгалтерском учете по рыночной стоимости. Следовательно, в такой же сумме отражается задолженность заимодавцу. Учет же акций по цене, отличной от рыночной, может привести к целому ряду последствий.
Нереальная прибыль и реальный убыток
Предположим, заемщик оприходовал поступившие ценные бумаги по их номинальной стоимости. Тогда информация о финансовом положении организации, предоставляемая пользователям, будет недостоверной. А это нарушение пункта 6 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации». В этом случае в результате переоценки акций по рыночной стоимости образуется прибыль. Разница в оценке финансовых вложений включается в состав операционных доходов (п. 20 ПБУ 19/02). Однако такая прибыль в итоге окажется «мнимой». Поскольку будет занижена сумма долга по займу. Есть и еще одна проблема. Она возникнет, если организация продаст полученные по договору займа акции. Согласно статье 807 ГК РФ, по окончании договора займа имущество должно быть возвращено собственнику. Следовательно, заемщику придется приобрести акции того же эмитента и того же выпуска. И их цена должна быть не ниже общей стоимости бумаг, указанной в договоре. Но купить акции «по дешевке» вряд ли удастся. Поскольку они вращаются на рынке ценных бумаг, приобрести их скорее всего можно только по рыночной стоимости. Таким образом, организация получит несуществующую прибыль. А вот убыток при погашении займа будет вполне реальным.
Цена выбытия
Полученные по договору займа акции организация хранить не обязана. Их вполне можно реализовать. В этом случае возникает вопрос: как определить доход для целей налогового учета? В этом случае, на наш взгляд, доход от продажи «заемных» акций будет определяться по статье 280 НК РФ. То есть при продаже акций доход от реализации уменьшается на цену их выбытия. Она будет складываться из их рыночной стоимости, определенной на дату принятия к учету, и затрат на реализацию (п. 2 ст. 280 НК РФ). Здесь возникает вопрос. В налоговом учете порядок определения стоимости акций, полученных в виде займа, не прописан. По нашему мнению, рыночную стоимость бумаг можно взять из данных бухгалтерского учета. Ведь в бухучете полученные по договору займа акции должны учитываться, как мы уже отметили, по рыночной стоимости. Конечно, при условии, что для определения цены полученных по договору займа ценных бумаг не было «сравнимых обстоятельств». В противном случае стоимость акций будет равна цене, по которой обычно организация определяет стоимость аналогичных активов. Затраты же, на наш взгляд, заемщик также сможет учесть в целях налогообложения прибыли. Ведь он для возврата займа понесет реальные расходы, поскольку будет заново приобретать акции. М.В. Игнащенко, директор департамента аудита ЗАО «Аудиторская фирма "Критерий - аудит"» * О правомерности заключения такого договора см. «УНП» № 4, 2005, стр. 12 «Акций не займете?».
