Основы составления и представления финансовой отчетности

Еще в 2004 году, в Концепции развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу Министерство финансов РФ определило основное направление развития бухгалтерского учета и отчетности - повышение качества информации, формируемой в них. Мировой опыт показывает, что характеристики, определяющие полезность информации, достигаются непосредственным использованием МСФО или применением их в качестве основы построения национальной системы бухгалтерского учета и отчетности.

В связи с этим свою главную задачу Минфин РФ видит в обеспечении относительной независимости организации учетного процесса от какого-либо определенного вида отчетности. Принципы и требования к организации учетного процесса, а также базовые правила бухгалтерского учета должны устанавливаться с учетом принципов и требований МСФО таким образом, чтобы компании имели возможность формировать информацию для разных видов отчетности, в том числе по МСФО.

Подобная система организации бухгалтерского учета имеет ряд преимуществ перед российской – основанной на жестких правилах и предписаниях:

1. Позволяет избежать «затыкания дыр» когда стандарты разрабатываются как ответная мера на возникающие проблемы. «Затыкание дыр» зачастую приводит к противоречиям между различными стандартами или законодательными актами.
2. Отсутствие основополагающей структуры стандартов может привести к тому, что некоторые вопросы просто не будут рассмотрены в стандартах. Так, например, в Российских стандартах до сих пор на законодательном уровне не закреплены такие базовые понятия как «актив» и «обязательство».
3. С каждым годом усложняются схемы ведения бизнеса, а соответственно и сделки проводимые предприятиями. При наличии основных принципов бухгалтера могут отражать операции, основываясь на них, не дожидаясь принятия соответствующих стандартов.
4. По общепринятому мнению, стандартами, основанными на принципах сложнее манипулировать.
5. Подобная структура снижает вероятность лоббирования принятия тех или иных правил учета со стороны крупных корпораций.

Целью финансовой отчетности является представление информации о финансовом положении, финансовых результатах и движении денежных средств предприятия, которая будет полезна широкому кругу пользователей при принятии ими экономических решений. Финансовая отчетность также показывает результаты управления ресурсами, доверенными руководству предприятия. Также финансовая отчетность может содержать информацию о событиях как прошлых, так и будущих, которые могут существенно повлиять на финансовые показатели отчитывающейся компании. Кроме того, будет очень полезно для пользователей эту информацию предоставлять в понятном и доступном виде.

Отчетность по МСФО предоставляет информацию о финансовом положении предприятия, которая полезна широкому кругу пользователей (собственникам, инвесторам, кредиторам).

Каждый пользователь финансовой отчетности всегда исходит из того, что она подготовлена на основе двух важных допущений:

1. на основе метода начисления: финансовая отчетность включает только те операции, которые относятся к конкретному отчетному периоду и соответствуют критериям признания вне зависимости от получения или выплаты денежных средств или их эквивалентов. Также отсутствие первичного документа не будет основанием для неотражения отдельной операции в учете.

Пример. Данное допущение предусмотрено и российской системой бухгалтерского (финансового) учета, но на практике отсутствие счета-фактуры (любого первичного или оправдательного документа) за телефонные услуги, например, приведет к тому, что этот расход будет проведен в бухгалтерском учете позже, когда компания получит подтверждающие документы, а иногда и в следующем отчетном периоде, что в свою очередь приведет к искажению финансового результата текущего периода. Схематично это можно представить следующим образом.
В рамках подготовки отчетности в соответствии с требованиями МСФО компания, опираясь на предыдущие данные, может сделать оценку подобных ситуаций, а их результат включить в текущий период и показать его в более уместном и полезном для пользователей виде.

2. непрерывность деятельности: финансовая отчетность составляется исходя из допущения продолжения хозяйственной деятельности компании в настоящее время и в обозримом будущем, как правило, в течение ближайших 12 месяцев, и предполагается, что у компании нет ни намерения, ни необходимости в ликвидации или существенном сокращении масштаба своей хозяйственной деятельности.

Пример. Так как все активы и обязательства компании оцениваются исходя из допущения непрерывности деятельности, не предполагающей совершения вынужденной продажи, то при подобной продаже компания будет вынуждена продавать свои активы по цене, вполне вероятно, намного ниже балансовой - ей необходимы средства для удовлетворения требования кредиторов и акционеров, с одной стороны, а с другой стороны - кредиторы могут также предъявить дополнительные требования по возможным убыткам, которые они понесут при прекращении деятельности компании, что также приведет к увеличению балансовой стоимости обязательств.

Если же такое намерение (или необходимость) существует, то финансовая отчетность может составляться на иных основаниях. В таком случае информация о соответствующих основаниях подлежит раскрытию, и тогда уже ни о каком соответствии МСФО не может быть и речи. При этом к содержанию отчетности предъявляются дополнительные требования.

Качественные характеристики помогают пользователям понимать и правильно интерпретировать ту информацию, которая содержится в финансовой отчетности. Всего их четыре:
• понятность
• уместность
• надежность
• сопоставимость.

Понятность

Исключительно важным качеством информации является ее способность быть понятной для пользователей. Предполагается, что пользователи имеют определенные знания в области хозяйственной деятельности и бухгалтерского учета, а также готовы изучать информацию с надлежащим усердием. Информация по сложным вопросам не должна исключаться из отчетности лишь на том основании, что ее будет трудно понять определенным группам пользователей.

Пример. На данный момент самой сложной сферой применения МСФО является учет операций производными финансовыми инструментами, мало кто может похвастаться глубокими знаниями и навыками в этой области. Но это не предполагает, что компания должна исключать эту информацию из финансовой отчетности, исключительно заявляя, что ее никто не понимает - здесь уже вопрос к пользователям, чтобы они получили необходимые знания в этой области или привлекли специалистов, обладающих необходимой компетенцией и могли дать соответствующие разъяснения.

Уместность

Информация считается уместной, когда она помогает пользователям оценивать прошлые, настоящие или будущие события или подтверждает (или корректирует) их оценки за прошлые периоды.
Информация, подтверждающая прошлые прогнозы о деятельности компании или о результатах запланированных видов деятельности, также считается уместной.
Уместность информации определяется ее содержательностью и существенностью. В некоторых случаях характер информации сам по себе указывает на ее уместность.
Информация является существенной, если ее пропуск или искажение может повлиять на решения пользователей.
Существенность зависит от величины статьи (или ошибки) исходя из конкретных обстоятельств, при которых был допущен пропуск (или искажение).
Для других случаев важными могут оказаться и характер, и существенность, например, сведения об объеме запасов по каждому основному виду хозяйственной деятельности.
Существенность информации в большей степени связана с какими-либо критическими моментами, нежели является основной качественной характеристикой того, какая именно информация необходима, чтобы оказаться полезной.

Пример. Может оказаться, что запасы составляют несущественную часть ваших активов, отсюда мы можем не применять МСФО 2 "Запасы", а учитывать их в составе прочих активов по себестоимости или списать на затраты текущего периода.

Надежность

Информация считается надежной только в том случае, если она не содержит существенных искажений, непредвзята и когда она представляет действительно то, для представления чего и была предназначена или что следовало ожидать от ее представления.
Поскольку отчетная информация должна достоверно отображать хозяйственные процессы, необходимо представить их сущность и экономическое содержание, а не просто юридическую форму.

Пример. Компания продала земельный участок банку по цене ниже рыночной (20 млн руб.) и также взяла на себя обязательство выкупить этот земельный участок через 6 лет за 30 млн руб. С юридической точки зрения мы имеем два договора купли-продажи (при первичной продаже и при последующем выкупе). А по экономической сути операции - это получение финансирования путем передачи в залог. Таким образом, земельный участок будет отражаться в отчете о финансовом положении компании, но также в составе обязательств появится кредит. И компания будет представлять в своей финансовой отчетности все ресурсы, которыми она владеет, и все обязательства, которые она несет.

Отчетная информация должна быть беспристрастной. Финансовая отчетность не нейтральна, если посредством представления информации она так влияет на принятие решения, что обеспечивает достижение предопределенного результата.

Информация в финансовой отчетности должна быть в максимальной степени приближена к реальному экономическому положению компании. В частности, неприемлемо изменение резервов для "регулирования" финансовых результатов компании. Показатели отчетности не должны формироваться исходя из запланированных менеджментом компании целей, тем более, когда эти цели не могут быть достигнуты. Руководство должно достаточно осторожно подходить к использованию оценок и допущений, не завышая активы и доходы и не занижая обязательства и расходы.

Пример. Компания участвует в судебном разбирательстве в качестве ответчика, но также имеет возможность получить возмещение (компания - посредник). Так вот, если вероятность проигрыша суда будет достаточно высока, а за получение возмещения еще предстоит побороться, то компания признает в своей отчетности обязательство и расходы, а по возмещению, возможно, раскроет информацию в примечаниях.

Для обеспечения надежности информация должна представляться в финансовой отчетности в полном объеме, с учетом пределов ее существенности и затрат. Пропуск может исказить представление о компании и ввести в заблуждение пользователей, такая информация ненадежна и неуместна.

Сопоставимость

Пользователям должна быть предоставлена возможность сравнить показатели финансовой отчетности компании за различные отчетные периоды, с тем чтобы можно было выявить тенденции изменения ее финансового положения и результатов хозяйственной деятельности.
Пользователи также должны получить возможность сопоставлять финансовую отчетность различных компаний с целью сравнения их финансового положения и результатов хозяйственной деятельности.
Оценка и демонстрация финансовых последствий аналогичных операций должны отражаться в отчетности последовательно в ходе всей деятельности компании и временных периодов.
Сопоставимость, в частности, обеспечивается тем, что пользователи информируются об учетной политике, используемой при составлении финансовой отчетности, обо всех изменениях такой политики, а также о влиянии этих изменений на показатели всех представленных в финансовой отчетности периодов.
Пользователям необходимо иметь возможность идентифицировать различия учетных политик для аналогичных операций, используемых той же самой компанией в различные периоды времени и другими компаниями. Соблюдение МСФО, в том числе требований по раскрытию информации, помогает обеспечить наличие такой информации в фнансовой отчетности компании.
В связи с тем, что пользователи хотят сопоставлять сведения о финансовом положении, результатах хозяйственной деятельности и изменениях финансового положения, важно, чтобы финансовая отчетность содержала соответствующую информацию за предыдущие отчетные периоды. Как минимум за один предшествующий период.

Ограничения на представление информации

Возможности обеспечения качества информации ограничены рядом факторов.

Своевременность

Руководству компании необходимо найти баланс между относительными выгодами своевременного представления отчетности и надежностью информации. В целях своевременного представления сведений бывает необходимо представить отчетность еще до того, как станут известными все аспекты операции, снижая, таким образом, надежность отчетных данных.
И наоборот, если представление отчетности откладывается до выяснения всех аспектов, то информация может стать надежной, но не представлять ценности для тех, кто уже был вынужден принять решение. При достижении баланса между уместностью и надежностью решающим становится фактор, наилучшим образом удовлетворяющий потребности пользователей.

Баланс между выгодами и затратами

Выгоды от использования информации должны превышать затраты на ее формирование и представление. Оценка экономических выгод и затрат является предметом профессионального суждения. Затраты не обязательно падают на тех пользователей, которые получат экономические выгоды.

Элементы финансовой отчетности и критерии их признания

Элементами финансовой отчетности являются активы, обязательства, капитал, доходы и расходы. Здесь также кроется основополагающее различие между российской и международной системами учета, так как в первой балансовое уравнение выглядит как Активы = Пассивы, а во второй Активы = Обязательства + Собственный капитал. В международной практике вообще не отсутствует понятие пассивы.

Активы

Актив - это ресурс, контролируемый компанией, возникший в результате событий прошлых периодов, и от которых компания ожидает получение экономических выгод в будущем.
Экономические выгоды, воплощенные в активе, реализуются путем его участия (прямого или косвенного) в получении компанией денежных средств, производстве товаров, в результате конвертирования актива в денежные средства (или сокращения себестоимости продукции).
Активы производят продукцию (или услуги), способные удовлетворить желания (или потребности) клиентов; клиенты готовы платить за них, что обеспечивает получение компанией денежных средств.
Многие активы, например запасы, имеют в вещественную форму. При этом наличие вещественной формы не имеет принципиального значения для существования актива; так, например, патенты и авторские права являются активами, если они приносят экономические выгоды и если они контролируются компанией.
При определении существования актива наличие права собственности на объект не является решающим. Как в примере с финансовой арендой, при которой право на объект аренды может и не передаваться, но если арендатор получает практически все экономические выгоды от использования этого актива и одновременно несет все связанные с данным использованием риски, то этот актив будет отражаться в отчете о финансовом положении арендатора. То есть объект может соответствовать определению актива даже в отсутствие юридического контроля.
Активы компании формируются в результате прошлых операций. Обычно активы приобретают, покупая или создавая их, хотя они могут быть получены и в результате других операций, в частности, компания может получить основные средства от правительства в рамках программы стимулирования экономического роста в каком-либо регионе в связи с открытием месторождения полезных ископаемых.
Операции, которые предполагается совершить в будущем, сами по себе не формируют активы; одно только намерение по приобретению запасов не отвечает определению актива.
Существует тесная взаимосвязь между понесенными расходами и созданными активами, но эти два параметра не обязательно будут совпадать. Следовательно, когда компания несет расходы, это может свидетельствовать о ее стремлении получить экономические выгоды, но не является окончательным доказательством приобретения объекта, соответствующего определению актива.
Аналогичным образом, отсутствие расходов не исключает того, что объект может удовлетворять определению актива и, таким образом, становится кандидатом на признание в отчете о финансовом положении; объекты, которые были переданы компании на безвозмездной основе, могут также отвечать определению актива.
Обязательства

Обязательство - это текущее обязательство, возникшее в результате событий прошлых периодов и которое приведет к оттоку экономических ресурсов из компании.
Важнейшей характеристикой обязательства является существование у компании текущей задолженности (выплатить деньги, оказать услугу или передать актив).
Оно может возникать из обязательного для исполнения договора или законодательно установленного требования. Распространенным примером обязательства является кредиторская задолженность поставщикам за полученные от них товары (и услуги). Или, например, налоги, ведь ни одна компания не имеет договора с налоговыми органами, но тем не менее начисляет обязательства и осуществляет платежи - так как имеет дело с требованиями законодательства.

Обязанности также возникают в ходе деловой практики, обычая, стремления поддержать хорошие деловые отношения или действовать справедливым образом.

Пример. Нефтяная компания объявляет о своей заботе об окружающей среде, хотя законодательство может и не требовать от нее подобных затрат. Тем не менее, провозгласив единожды о своей заботе, компания формирует у третьих лиц обоснованные ожидания, что она понесет соответствующие обязательства и затраты.

Идентифицируя обязательство, необходимо различать текущую и будущую задолженность. Так, само по себе решение о приобретении активов в будущем не создает текущего обязательства оплатить эти товары, следовательно, не создает обязательства как такового.
Текущее обязательство обычно возникает только при доставке актива или при заключении нерасторгаемого договора о приобретении актива. Обременительный характер соглашения означает, что компания обязана заплатить в любом случае, даже если компания по сделке будет нести убытки.
Исполнение текущего обязательства (т.е. его погашение) может быть осуществлено рядом способов, например:
• выплатой денежных средств;
• передачей другого актива (в том числе, на бартерной основе);
• предоставлением услуг;
• заменой данного обязательства на другое обязательство (перевод текущей задолженности в долгосрочную; или
• переводом обязательства в капитал.
Обязательство также может быть прекращено другими способами, например, посредством отказа кредитора от права требования, лишения его таковых прав или истечение срока давности такого требования.

Величина некоторых обязательств может быть определена только путем оценки. Некоторые компании включают в отчетность такие обязательства, как резервы. В некоторых странах резервы не рассматриваются как обязательства, поскольку обязательство трактуется как более узкое понятие, исключающее расчетные оценки. МСФО дает обязательствам более широкое толкование.
Если резерв сформирован в связи с существованием текущего обязательства и отвечает прочим положениям определения, то он является обязательством, даже если его значение - оценочная величина.
В качестве примера можно привести резервы расходов по гарантийным обязательствам и резервы по пенсионным выплатам.

Капитал

Капитал - это сумма активов после вычета всех обязательств.
Хотя капитал определяется как остаток, его представление в отчете о финансовом положении можно детализировать. Например, в корпорации капитал складывается из:
- вкладов акционеров;
- эмиссионного дохода (превышение цены размещения над номиналом акции);
- нераспределенной прибыли;
- резервного капитала, образованного корректировкой (переоценкой активов).
Представление капитала в структуре, отражающей законодательные или прочие ограничения на его распределение, может быть уместным для пользователей финансовой отчетности. Стороны, обладающие правом собственности на компанию, имеют специфические права на получение дивидендов или изъятие капитала.
Иногда создание резервного капитала требуется законодательством в целях обеспечения компании и ее кредиторам более надежной защиты от возможных убытков. Но так как подобные резервы используются исключительно по решению акционеров, то часто подобные резервы показываются в составе нераспределенной прибыли.
Также могут формироваться и прочие виды резервного капитала, например, если национальное налоговое законодательство предоставляет освобождение (или снижение) обязательств по налогообложению сумм, отчисленных в резервный капитал.
Наличие и размер нормативных и обусловленных налоговым режимом видов резервного капитала является уместной информацией. Отчисления в подобный резервный капитал представляют собой распределение прибыли, а не расход.
Обычно величина капитала не совпадает с совокупной рыночной стоимостью акций компании или с суммой, которая была бы получена в результате продажи чистых активов по частям или компании, в целом исходя из допущения непрерывности деятельности.
Коммерческая, промышленная и торговая деятельность иногда осуществляется в таких организационно-правовых формах, как индивидуальное частное предприятие, товарищество, доверительный фонд, государственное предприятие. Нормативная правовая база деятельности таких организаций обычно отличается от нормативной правовой базы корпораций.
Определенные ограничения могут быть установлены на распределение между собственниками (или другими бенефициарами) сумм, включенных в капитал. Тем не менее определение капитала и другие аспекты, касающиеся капитала, применимы и для таких компаний.

Доходы

Доходы - это увеличение экономических выгод в форме получения (или прироста) активов или уменьшения обязательств, результатом чего является увеличение капитала, не связанного с вкладами акционеров (собственников).
К доходам относятся выручка и прочие доходы. Выручка возникает в результате обычной (основной) деятельности компании и включает:
- продажи товаров;
- плату за услуги;
- проценты;
- дивиденды;
- роялти;
- арендную плату.
К прочим доходам относятся прочие статьи, которые могут как возникать, так и не возникать в ходе обычной деятельности компании. Прочие доходы представляют собой увеличение экономических выгод и по своей природе не отличаются от выручки.
В частности, к прочим доходам относятся доходы, которые возникают в результате выбытия внеоборотных активов. Под определение дохода подпадают также нереализованные прочие доходы, т.е. возникающие, например, при переоценке котирующихся ценных бумаг, а также при увеличении балансовой стоимости внеоборотных активов.
В отчете о прибылях и убытках прочие доходы отражаются отдельно, так как информация о них представляет ценность для принятия решений. Прочие доходы часто отражаются за вычетом соответствующих расходов.
Доходы могут быть получены в результате прироста различных видов активов: денежных средств, дебиторской задолженности и товаров (услуг), получаемых в обмен на поставленные товары (и услуги).
Доход может также быть получен в ходе исполнения обязательства, например, когда компания поставляет товары (и услуги) заимодавцу в счет погашения долга.

Признание дохода

Расходы

Расходы - это уменьшение экономических выгод в форме оттока (уменьшения) активов или увеличения обязательств, результатом чего является уменьшение капитала, не связанного с выплатами акционерам (собственникам).
По определению к расходам относятся убытки, а также расходы, которые возникают в результате обычной деятельности компании.
Расходы, возникающие в ходе обычной деятельности компании, включают себестоимость проданных товаров (продукции, услуг), заработную плату и амортизацию. Обычно они принимают форму оттока (или уменьшения стоимости) активов, например, таких как денежные средства и их эквиваленты, запасы, основные средства.
Убытки представляют собой прочие статьи, которые отвечают определению расходов, и могут возникать (или нет) в ходе обычной деятельности компании. Убытки - это уменьшение экономических выгод, и по своей природе они не отличаются от других расходов.
В состав убытков входят статьи, которые были обусловлены стихийными бедствиями, например пожаром или наводнением, а также которые возникли при выбытии внеоборотных активов.
Определению расходов отвечают нереализованные убытки, например возникшие в результате увеличения курса иностранной валюты по займам компании в такой валюте.
В отчете о прибылях и убытках принято убытки отражать отдельно, так как эти сведения полезны для принятия решений. Убытки часто отражаются свернуто (за вычетом соответствующего дохода).

Признание расходов

Признание элементов финансовой отчетности

Признание - это процесс включения в отчетность (в отчет о финансовом положении или в отчет о совокупной прибыли) статьи, отвечающей определению элемента и соответствующей критериям признания.
Признание предусматривает словесное описание статьи и указание величины в денежном выражении, а также учет такой величины в итоговых суммах отчета о финансовом положении (или отчета о совокупной прибыли). Статьи, которые отвечают установленным критериям, подлежат отражению в отчете о финансовом положении или в отчете о совокупной прибыли.
Включение таких статей в отчетность не может быть заменено раскрытием информации о применяемой учетной политике или соответствующими сведениями в примечаниях или объяснительной записке.
Статья, которая отвечает определению элемента, подлежит учету, если:
• вероятно (т.е. скорее да, чем нет), что экономическая выгода от статьи будет получена (или утрачена) компанией;
• статья имеет оценку, которую можно надежно оценить.
При проведении анализа на предмет соответствия статьи вышеуказанным критериям необходимо учитывать факторы существенности, которые обсуждались ранее.

Понятие вероятности связано со степенью неопределенности притока (или оттока) в компанию получаемых от статьи экономических выгод. Оценка степени определенности потоков экономических выгод проводится при составлении финансовой отчетности на основе имеющихся доказательств.

Пример. Если погашение дебиторской задолженности вероятно, то отражение дебиторской задолженности как актива оправдано. При значительном объеме дебиторской задолженности какая-то ее часть, вероятно, не будет погашена, соответственно, следует признать расход, отражающий предполагаемое уменьшение экономических выгод (как резерв по сомнительным долгам).

Надежность оценки

Второй критерий признания предполагает, что статья имеет стоимостное выражение, которое может быть определено с достаточной степенью надежности. Стоимость (или ценность) статьи может быть установлена оценкой, что не умаляет ее надежности.
Если оценить статью не представляется возможным, она не включается в финансовую отчетность компании.

Пример. Предполагаемые поступления по результатам судебного решения могут отвечать определению как актива, так и дохода, а также соответствовать критерию вероятности, установленному для целей признания. При этом, если сумма возмещения по иску не может быть определена на момент составления отчетности, ее не следует учитывать ни как актив, ни как доход; информацию о таком судебном разбирательстве следует раскрыть в примечаниях к финансовой отчетности.

Статья, которая изначально не отвечает установленным критериям, в результате последующих событий может начать удовлетворять критериям признания.
Статью, обладающую характеристиками элемента, но не отвечающую критериям признания, может, тем не менее, потребоваться раскрыть в примечаниях.
Это представляется целесообразным, когда сведения о статье полезны для оценки финансового положения, результатов хозяйственной деятельности и изменений финансового положения компании.

Методы оценки элементов финансовой отчетности

Оценка - это процесс определения сумм, по которым учитываются статьи, отражаемые в отчете о финансовом положении или в отчете о совокупной прибыли. Данный процесс предполагает выбор конкретной базы (метода) оценки.

В финансовой отчетности используется целый ряд различных методов оценки, в том числе:

Первоначальная (историческая) стоимость

Активы учитываются в сумме оплаченных денежных средств (или справедливой стоимости переданного за актив возмещения). Обязательства учитываются по сумме средств, полученных в обмен на обязательство, или (таким статьям как обязательство по налогу на прибыль) - по суммам, подлежащим уплате для исполнения обязательства при нормальном ходе ведения хозяйственной деятельности.

Текущая (восстановительная) стоимость

Активы отражаются в сумме, которая была бы уплачена, если бы тот же самый актив (или эквивалентный) был бы приобретен сегодня. Обязательства учитываются по не дисконтированной сумме, которая бы потребовалась для погашения обязательства сегодня. То есть, здесь мы рассматриваем, как если бы мы покупали актив или погашали обязательство, которого у нас еще нет.

Цена продажи (погашения)

Активы отражаются в сумме, которая может быть получена в настоящее время в результате продажи актива (при нормальном ходе ведения хозяйственной деятельности). Обязательства отражаются по суммам, необходимым для их исполнения: не дисконтированные суммы, которые придется выплатить при погашении обязательства при нормальном ходе ведения хозяйственной деятельности. А здесь говорим о продаже актива и погашении обязательства, которые включены в отчет о финансовом положении.

Приведенная (текущая дисконтированная) стоимость

Актив отражается по текущей дисконтированной стоимости чистого притока денежных средств, создаваемого данным активом при нормальном ходе ведения хозяйственной деятельности. Обязательства отражаются по текущей дисконтированной стоимости чистого оттока денежных средств, который потребуется для погашения данного обязательства при нормальном ходе ведения хозяйственной деятельности.
Лучший пример этой модели - рыночная стоимость, но чтобы считаться рыночной, нужно показать, что существует активный рынок:
- товары однородны;
- можно легко найти заинтересованных покупателей и продавцов; и
- информация о товарах общедоступна.

Пример. Информация о стоимости акций, котирующихся на ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа) или РТС (Российская торговая система).

При отсутствии активного рынка мы можем говорить о справедливой стоимости - стоимости в сделке между заинтересованными, желающими совершить такую сделку, независимыми сторонами.

Пример. Если нам стала известна информация о стоимости по сделке подобного актива, то мы ее можем использовать в своих целях.

Наиболее распространенной базой для оценки является первоначальная стоимость. Обычно она сочетается с другими методами оценки. Так, запасы обычно отражаются по меньшей из двух величин: себестоимости и чистой цены продажи, котирующиеся ценные бумаги могут отражаться по рыночной стоимости, а пенсионные обязательства отражаются по их текущей дисконтированной стоимости.
Некоторые компании в условиях инфляции используют метод учета по текущей (восстановительной) стоимости, поскольку первоначальная стоимость немонетарных активов становится неадекватной.